Quikrete Holdings, propriétaire du plus grand fabricant de ciment des États-Unis, annonce l’acquisition de Summit Materials, un producteur d’agrégats et de ciment, pour un montant total de 11,5 milliards de dollars américains, soit 52,50 $ par action en espèces. Une acquisition qui intervient dans un contexte de hausse des dépenses gouvernementales américaines en infrastructures, ce qui améliore les perspectives des fournisseurs de produits de construction.
La transaction vise à créer un fournisseur intégré de matériaux de construction en Amérique du Nord, combinant les activités d’agrégats, de ciment et de béton prêt à l’emploi de Summit avec les produits à base de béton et de ciment de Quikrete.
Le montant convenu représente une prime d’environ 36 % par rapport au prix moyen pondéré en volume sur 90 jours des actions de Summit et une prime de 29 % par rapport au cours de l’action non affecté au 23 octobre 2024.
Anne Noonan, présidente et directrice générale de Summit, a souligné que la transaction reflète le succès stratégique et opérationnel de l’entreprise.
Patrick Lenow, leader des communications chez Quikrete, a exprimé son enthousiasme pour l’acquisition, notant la complémentarité des offres de produits de Summit et la vision partagée pour l’avenir.
La transaction, qui devrait être conclue au premier semestre 2025, est soumise à l’approbation des actionnaires de Summit, aux autorisations réglementaires et à d’autres conditions de clôture habituelles.
Une fois finalisée, Summit deviendra une filiale privée de Quikrete, et ses actions cesseront d’être négociées sur le NYSE. Le principal actionnaire de Summit, Cementos Argos, s’est engagé à voter en faveur de la transaction.
Quikrete a obtenu les engagements de financement nécessaires pour mener à bien l’acquisition, qui n’est pas conditionnée à un financement supplémentaire.
Morgan Stanley & Co. LLC et Evercore agissent en tant que conseillers financiers de Summit, tandis que Wells Fargo conseille Quikrete.